Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия. Пути улучшения финансового состояния предприятия Мероприятия направленные на улучшение финансово хозяйственной деятельности
Преддипломная практика на тему:
План мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия
(Сокол»)
Введение……………………………………………………………….………..3
Часть 1. Теоретическая………………………………………….……………..5
1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………...……..5
1.2 Методы анализа финансовой устойчивости предприятия…………..…..9
1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия….13
Часть 2. Аналитическая………………………………………………………17
2.1. Общая характеристика Сокол»………………………...……17
2.2. Анализ организации управления Сокол»……………….….19
2.3. Анализ финансовой устойчивости Сокол»…………………………………………………………………………24
Выводы…………………………………………………………………..…….35
Список литературы………………………………………………..…………..37
Приложения…………………………………………………………….……..40
Введение
Изучение деятельности любого предприятия невозможно без анализа. Он входит в любое научно-практическое исследование деятельности организаций.
Тема актуальна на данный момент времени, поскольку в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ стабильности организации относится к числу наиболее важных экономических проблем . Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Цель работы – изучить теоретический материал по исследуемой теме, а также проанализировать финансовое положение и состояние предприятия.
В соответствии с целью работы необходимо выделить задачи, которые будут решены для её достижения, а именно:
Изучение законодательства, нормативно-правовой документации;
Изучение методологической базы исследуемой темы;
Изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости анализируемого предприятия;
Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия.
Объектом работы является – Сокол».
Период исследования: 2009-2011 гг.
Теоретические аспекты изучаемой темы были исследованы в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых - экономистов. Среди них такие, как - М., А., М., Я., А., Лахтионова и другие.
Базой исследования в работе стали работы известных ученых: М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, Л. В. Донцовой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Е. С. Стояновой, А. Д. Шеремета и других.
Практическую основу работы составили документы годовой и текущей отчетности Сокол».
Методами исследования финансовой устойчивости Сокол» стали: метод финансовых коэффициентов, горизонтальный анализ и вертикальный анализ.
Таким образом, в работе будут рассмотрены теоретические аспекты исследуемой темы и будет проведен анализ финансовой устойчивости Сокол».
Часть 1. Теоретическая
1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.
Изучение темы финансового состояния предприятия необходимо начать с рассмотрения теоретических аспектов анализа финансовой устойчивости.
На сегодняшний день предлагается несколько определений понятия «финансовое состояние». Рассмотрим определения нескольких авторов.
По мнению П. финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства .
С точки зрения В финансовое состояние – состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами , необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами .
1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия
Для наиболее чёткого понимания сущности этого метода, необходимо рассмотреть анализ финансовых показателей, который позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.
Анализ финансовых показателей складывается из четырех основных шагов
Выбор показателей, которые наиболее подходят для анализа стратегических проблем.
Расчет этих показателей.
Сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, а также с их нормативными значениями.
Использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.
Анализ финансовых расчетных показателей направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования; он позволяет оценить рентабельность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность, а также некоторые другие стороны ее финансовой жизни .
Анализ расчетных показателей является наиболее распространенным инструментом финансового анализа. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Получить финансовый коэффициент можно, разделив одну статью или сумму баланса или отчета о прибылях на другую статью.
…………….
Часть 2. Аналитическая
2.1. Общая характеристика Сокол»
Общество с ограниченной ответственностью фирма Сокол» является молодой и динамично развивающейся компанией. Основным видом деятельности предприятия является производство двигателей для бурильных установок нефтяной промышленности .
Выручка/среднегодовая величина дебиторской задолженности – показывает среднее число дней, требуемое для изыскания дебиторской задолженности
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками
Выручка/среднегодовая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками – показывает скорость накопления/погашения долгов
Оборачиваемость материально-производственных запасов
Выручка/среднегодовая стоимость МПЗ – отражает скорость превращения вложенных средств в денежную форму
Финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой зависимости
Соотношение заемного и собственного капиталов – означает, насколько активы предприятия финансируются за счёт заёмных средств
Чем ниже, тем лучше
Коэффициент доли собственных средств
Отношение собственных средств к общей сумме активов – характеризует, какую часть активов составляют собственные средства
0,5-0,6
Коэффициент капитализации
Соотношение заемного и собственного капиталов – норма доходности инвестора
>1 –выше завис. от заёмн.
ср-в
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов , долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости
>= 0.1
Коэффициент маневренности
Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов, долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам
0,2-0,5
Коэффициент финансовой устойчивости
Отношение величины акционерного капитала к суммарным активам - показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала.
> 60%
Рентабельности
Рентабельность продаж
Отношение прибыли от продаж к выручке от продаж - показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.
Чем больше, тем лучше
Рентабельность основной деятельности
Отношение прибыли от продаж к затратам на производство и реализацию – показывает, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат
Рентабельность активов, ROA
Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов - показывает способность активов компании порождать прибыль
Рентабельность совокупного капитала, ROCE
Отношение величины прибыли до выплаты процентов и налогов, умноженной на разницу между единицей и налоговой ставкой, к сумме заемного и собственного капиталов – показывает эффективность и прибыльность компании в капитальных вложениях
Рентабельность оборотного капитала
Отношение чистой прибыли к текущим активам – характеризует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности
Рентабельность собственного капитала, ROE
Отношение чистой прибыли к собственному капиталу – характеризует доходность бизнеса для его владельцев
Приложение 2
Анализ имущества Сокол» и
источников его формирования
Группа | 2009 г . | 2010 г . | 2011 г . | Изменения 2011г. к 2009г. |
||||
сумма, тыс. руб | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. |
вес, % | Абсо-лютное, тыс. руб. | отно-сите-льное, % |
|
Всего имущество, в т. ч. | ||||||||
Внеоборотные активы | ||||||||
Оборотные активы, в т. ч. | ||||||||
Дебиторская задолженность | ||||||||
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||||||||
Всего источники, в т. ч. | ||||||||
Собственные источники | ||||||||
Заемные источники, в т. ч. | ||||||||
Долгосрочные заемные источники | ||||||||
Краткосрочные кредиты и займы | ||||||||
Кредиторская задолженность |
Разработка мероприятий по улучшению финансово - экономического состояния предприятия является заключительным этапом анализа, необходимость которого обоснована результатами анализа финансово - экономической деятельности. К числу возможных мероприятий можно отнести мероприятия, направленные на восстановление ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости, повышению эффективности использования основных и оборотных средств, по предотвращению банкротства, что, в конечном счете, обеспечит улучшение структуры баланса.
К числу первоочередных мероприятий относятся мероприятия, связанные с увеличением уставного капитала, а также наращивание текущих активов за счет улучшения результатов финансово - экономической деятельности. Реализация этих мероприятий приведет к увеличению раздела III «Капитал и резервы» баланса.
При этом рост прибыли от реализации мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности должен быть достаточным для нормального превышения текущих активов над текущими обязательствами. Спланировать и рассчитать необходимый прирост собственных средств (прибыли или увеличение размера уставного капитала, размера государственной финансовой поддержки, размера долгосрочных кредитов) для восстановления ликвидности и платежеспособности можно по формуле Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 110 с.:
Необходимый прирост СС = Факт. размер КО * Нормативное значение Ктл - Фактический размер ТА = (стр.690 - 640 - 650) * Ктл норм - (стр. 290 - 230 - 244)
По данным баланса за 2008г. этот прирост должен составлять 4 940 474,00 руб.
Наряду с этими мероприятиями могут быть предложены такие как:
сдача в аренду неиспользуемых основных средств организации, что может обеспечить увеличение ее доходов и в конечном счете прибыли, т.е. увеличение итога 3 раздела пассива баланса и соответственно раздела 2 актива баланса;
продажа части основных средств (ненужных, неэффективно используемых) как способа расчета с кредиторами и способа снижения налогового пресса в части налога на имущество, хотя следует отметить, что этот способ и длителен, и в отдельных случаях нежелателен, поскольку сразу же ведет к сокращению имущественного и производственного потенциала организации);
получение долгосрочных кредитов, что в конечном счете приведет к реструктуризации обязательств организации. Однако следует иметь в виду, что долгосрочный кредит носит целевой характер, в связи, с чем улучшение ликвидности и платежеспособности формально.
Вместе с тем особое внимание следует уделить восстановлению собственных оборотных средств (СОС), т.е. ликвидации их недостатка, иначе говоря, устранению их иммобилизации. Это достигается за счет проведения в первую очередь инвентаризации как основных, так и оборотных средств, с целью выявления излишних, ненужных, неэффективно используемых основных и оборотных средств, а также залежалых товарно-материальных ценностей и ликвидации сверхнормативных запасов и затрат.
Размер иммобилизации (мобилизации) оборотных средств определяется по формуле Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 111 с.:
Сумма иммобилизации (-) или мобилизации (+) = Наличие СОС - Норматив СОС = стр. 490 + 640 + 650 - 244 + 590 - 190 - 130) - НСОС
НСОС - плановая минимальная потребность в оборотных средствах, определенная путем их нормирования. При отсутствии расчетов нормативов оборотных средств в качестве норматива может приниматься минимальный фактический месячный остаток оборотных средств за предшествующий период, умноженный (скорректированный) на коэффициент роста плановой выручки в сравнении с выручкой за отчетный период.
Если полученная величина отрицательна, то в организации имела место иммобилизация, т.е. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, и в том случае следует провести инвентаризацию основных средств с целью возвращения средств в текущую деятельность. Если же величина положительна, то речь идет о мобилизации оборотных средств, т.е. наблюдается излишек собственных оборотных средств, и в этом случае следует предусмотреть меры по ликвидации сверхнормативных запасов.
Следует отметить, что, как правило, финансирование оборотных средств в объеме их норматива должно быть предусмотрено за счет собственных источников, именно поэтому их называют собственными оборотными средствами. Хотя, если торговая организация кредитуется по обороту, то норматив ее может быть профинансирован до 50% за счет краткосрочного кредита.
С целью повышения эффективности использования капитала организации можно на ряду с изложенными предложить проведение следующих мероприятий:
Нормирование оборотных средств, т.е. планирование минимальной потребности в оборотных средствах по всем составляющим элементам, необходимым организации для ее нормальной, бесперебойной деятельности;
Выбор наиболее оправданного метода учета товарно-материальных ценностей (ФИФО, ЛИФО, метод средних цен), который наилучшим образом соответствовал бы действующей экономической стратегии и тактике организации;
Улучшение расчетно-платежной дисциплины с целью сокращения риска неплатежей;
Сокращение затрат на производство и реализацию продукции;
Ускорение производственного цикла. Это достигается в первую очередь за счет реконструкции, модернизации действующих и внедрения новых производственных мощностей и технологий;
Экономически оправданное замедление кредиторской задолженности. Среднее время, предоставляемое кредиторами за приобретаемые товары и услуги, должно соответствовать времени, предоставленному дебиторам за отгруженные товары и услуги. Иначе говоря, речь идет об экономически оправданном размере коммерческого кредита.
Вместе с тем следует иметь в виду, что разные виды активов финансируются за счет пассивов, сроки погашения которых совпадают с периодом оборота активов. Это дает необходимые средства для уплаты долгов в срок. А именно устойчивые активы (внеоборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и долгосрочных пассивов, а текущие активы (оборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и краткосрочных обязательств.
В таблице 10 описаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости и тот эффект, который возможно получить от них.
Таблица 10 - Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия
|
Состав мероприятий |
Внутренний эффект, получаемый предприятием |
|
Создание резервов из чистой и валовой прибыли |
Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств |
|
Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности |
Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
Снижение издержек производства |
Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации |
|
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности |
Ритмичность поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности |
Если ставить целью организации получение большой прибыли от общей суммы активов, то следует знать, что устойчивые активы дают большую норму прибыли, чем текущие активы, но, сокращая размер текущих активов, организация может потерять свою ликвидность и платежеспособность. К тому же финансирование деятельности организации за счет краткосрочных обязательств обычно дешевле и содержит в себе риск утраты ликвидности, а долгосрочные обязательства связаны с большей неопределенностью и, следовательно, с большей стоимостью.
В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.
Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.
Основные направления улучшения финансового состояния представлены на рисунке 4.
Рисунок 4 - Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2009, №9 [Электронный ресурс]. URL: http://www.ncstu.ru.
Мероприятия по работе с дебиторами
Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг.
По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- -исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- -периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- -использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- -формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- -выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
- -определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
- -формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
- -формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- -использование современных форм рефинансирования задолженности;
- -диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
ускорение востребования долга;
уменьшение бюджетных долгов;
оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
Остановимся на последней из задач и рассмотрим ее в части мероприятия, направленного на улучшение расчетно-платежной дисциплины.
Для управления счетами дебиторов необходимо:
Систематически определять срок просроченных остатков на счетах дебиторов и сопоставлять этот срок с нормативным и данными прошлых лет;
При возникновении проблем с получением денег необходимо получить залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;
Использовать возможности по продаже счетов дебиторов факторинговой компании при условии получения от этой продажи экономии;
При продаже большего количества товаров немедленно выставлять счет покупателям;
С целью стимулирования спроса и увеличения объема продаж товаров следует предложить скидку на реализуемый товар финансово надежным покупателям за досрочную оплату продукции, а возможно и отсрочку оплаты.
Для примера расчета экономической эффективности политики скидок финансово надежным дебиторам при условии досрочной оплаты приобретаемой ими продукции воспользуемся информацией из финансовой отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) за 2007 год ООО «Техмаркет-К»:
Выручка за год (стр. 010 из Ф-2) 8352790 тыс. руб.
Остаток дебиторской задолженности (стр. 230 + 240 из Ф-1) 1248364 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции (стр. 050 из Ф-2) 416216 тыс. руб.
Используя эти данные, выполним вспомогательные расчеты:
Коэффициент рентабельности продаж:
416216 / 8352790 = 0,05
Средняя продолжительность дебиторской задолженности, в днях:
1248364 * 360 / 8352790 = 53,8 дней или 1,8 месяца
Имея эти данные, рассчитаем, что даст политика скидок нашей организации Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 114 с..
Вначале рассчитываем, насколько сократится средняя продолжительность дебиторской задолженности исходя из того, что 10% покупателей согласны производить расчеты в течение первых 5 дней, а остальные, как и прежде, в течение 40 дней.
Продолжительность дебиторской задолженности при новых условиях расчетов за продукцию составит:
Или 1,23 месяца
Следовательно, предоставление скидки обеспечивает сокращение дебиторской задолженности с 1,8 до 1,23 месяцев.
Сокращение продолжительности дебиторской задолженности приведет к увеличению количества ее оборотов. Если раньше оно составляло 6,7 оборотов (12 месяцев / 1,8 месяца), то после введения системы скидок количество оборотов составит 9,9 оборотов (12 месяцев / 1,23 месяца).
8352790 / 9,9 = 843716 тыс. руб.
Таким образом, остатки дебиторской задолженности сократятся на:
1248364 - 843716 = 404648 тыс. руб.
Затем рассчитаем, какую прибыль организация получит от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет осуществляется путем умножения коэффициента рентабельности продаж на размер сокращения дебиторской задолженности. Прибыль составит:
0,05 * 404648 = 20232 тыс. руб.
На следующем этапе рассчитываем потери от предоставления 2% - ой скидки, которой, как предполагается, воспользуются 10% покупателей. Они составят:
0,02 * 0,10 * 8352790 = 16706 тыс. руб.
В заключение определяем чистый доход от проведения политики скидок. Он будет равен разности между прибылью от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и потерями от 2% - ой скидки на реализацию товара:
20232 - 16706 = 3526 тыс. руб.
Как видим, чистый доход присутствует. Следовательно, предоставление 2% - ой скидки экономически целесообразно.
Реализация предлагаемых мероприятий приведет к улучшению структуры баланса.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемой в договорах. Отбор осуществляется по неформальным критериям: соблюдение платежной дисциплины раньше, возможности покупателя при оплате запрошенного им товара, уровень текущей платежеспособности, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в наличных деньгах и т.п.).
Оплата товаров постоянным клиентам производится обычно в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей необходимо определиться по срокам предоставления кредита, стандартам кредитоспособности, системе создания резервов по сомнительным долгам, системе сбора платежей, системе предоставляемых скидок и дополнительных услуг.
Проведенный анализ свидетельствует о том, что за 2012 г. предприятие получило меньшую прибыль в размере 3586тыс.руб, это значение меньше чем за 2010 г. на 58,02%, привлекая больше средств, т. е. эффективность использования капитала уменьшилась. Также снизились коэффициенты рентабельности на 14,6%, что так же влияет на снижение оборота продукции и снижению прибыли. При проведении анализа финансовой устойчивости было выявлено, что показатели имеют значения выше нормы, но при этом значение коэффициента с каждым годом снижается по состоянию на 01.01.13 значение коэффициента составило 0,92, что ниже показателя 2010 на 0,03 . Поэтому при разработке мероприятий по повышению общей рентабельности производства ООО "Медстар Оптик" необходимо, прежде всего, уделить внимание мерам, направленным на увеличение рентабельности продаж (увеличение объема продаж, снижение себестоимости продукции, сокращение неиспользуемых активов и т.д.), снижению оборачиваемости капитала, а также увеличению уровня финансовой устойчивости.
Рекомендуется разработать новую коммерческую стратегию и внедрить новый план мероприятий, включающий все аспекты коммерции и торговли, например, оптимизировать логистический цикл и управление закупками, заключать выгодные договора с поставщиками, сокращать издержки на персонал, увеличить долю долгосрочных заемных средств, более эффективно расходовать прибыль, а так же довести до совершенства систему оценки персонала по KPI и инновационных процессов.
Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Для реализации этих мероприятий необходимо создать несколько блоков.
Первый блок мероприятий включает следующие мероприятия:
1. Снижение себестоимости, которая включается в себя:
Уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью
Улучшение работы снабженческой службы предприятия, максимально возможное сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое сырье и материалы и поставлять на предприятие более технологически и экономически эффективные его виды.
Усиление контроля за качеством оказываемых услуг
Сокращение расходов на обслуживание оборудования и уменьшение налога на имущество
Оптимизация налогообложения
Выбор учетной политики предприятия
Минимизация затрат по коммунальным платежам
2. Повышение эффективности управления персоналом через:
Приведение в соответствие профессионально-качественного уровня персонала инновационным процессам предприятия
Управление производительностью труда
Планирование и маркетинг персонала, управление наймом и учетом персонала
Управление трудовыми отношениями, развитием персонала, обеспечение нормальных условий труда
Управление мотивацией поведения персонала
3. Реорганизация управленческих структур через структурную перестройку в целях обеспечения эффективного распределения использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и др.
Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации, ускорения оборачиваемости оборотных средств, который включает следующие мероприятия:
1. Поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности. Проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши. Сюда входят следующие управленческие действия:
Определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов
Выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов
Анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка
Изучение покупателей с точки зрения потребностей населения, работа с внешними источниками информации
Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции. Проведение подобных мероприятий также позволит постоянно следить за деятельностью конкурентов и, в случае необходимости, принимать необходимые меры для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшения ее сбыта, что позволит всегда быть на один шаг впереди конкурентов.
Это неизбежно приводит к снижению запасов готовой продукции на складе, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, и вместе с увеличением выручки от реализации к улучшению его финансового состояния.
2. Взыскание дебиторской задолженности предполагает следующие управленческие действия:
Увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию
Активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности
Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непременно скажется на его финансовом состоянии.
3. Смена изношенного оборудования или замена активов под новую продукцию, включает в себя мероприятия по приобретению более универсального оборудования, которое позволит предприятию при необходимости диверсифицироваться
4. Выбор правильной сбытовой политики.
Использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований.
Налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг
Открытие собственных оптических салонов не только в Волгограде и Волгоградской области, но и в других регионах.
Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить реализацию.
Третий блок направлен на усовершенствование инновационных процессов:
Для эффективного внедрения инновации предлагается прежде всего исследовать процессы, происходящие в организации "изнутри". Инновационный процесс в организации может рассматриваться как сумма противоречивых интеракций. При этом интеракции представляют собой взаимодействия между основными участниками инновационной деятельности. В качестве важных показателей, характеризующих инновационный процесс как процесс интеракций, выделяются: отношение работников к инновациям и инновационным ценностям, восприимчивость к нововведениям, уровень инновационной активности работников, готовность к освоению новшеств. Необходимым условием для реализации инноваций в организации-это проведение исследований на уровень инновационной активности прежде всего руководства, а потом и сотрудников. Что было проигнорировано в ООО "Медстар Оптик". Существуют методики поведения такого исследования-анкетирование, тестирование. По результатам которого можно было определить насколько болезненно или наоборот может восприниматься данная инновация в масштабах организации.
Для того чтобы процесс инновационных изменений в управлении ООО "Медстар Оптик" протекал менее болезненным необходимо было следовать ниже предложенным рекомендациям:
1. Провести анализ и дать объективную оценку готовности организации к реализации данного нововведения.
2. Провести предупредительные мероприятия по прогнозированию конфликтной ситуации.
3. Провести анализ и исследование персонала на восприимчивость к нововведениям, уровень инновационной активности работников, готовность к освоению новшеств, на степень лояльности и конфликтности сотрудников.
4. Начать поэтапное введение системы KPI.
5. Наладить бизнес-процессы.
6. Создать эффективную систему мотивации.
7. Обеспечить своевременное информационное обеспечение, поддержку, обучение сотрудников.
8. Провести беседы, разъясняющие цели внедрения новшеств и процесс самого внедрения.
9. Устранить ошибки в толковании и расчете KPI.
10. Организиция контроля в управлении ООО "Медстар Оптик"
Введение сбалансированной системы показателей в управление организацией позволяет контролировать не только финансовые результаты, но и нефинансовые показатели, которые важны для развития компании.
Система KPI в ООО "Медстар Оптик" позволяет получать достоверную, оперативную, актуальную, непротиворечивую информацию о текущей деятельности компании, позволяющую оценить меру приближения к выполнению стратегии компании. Данная система делает компанию наблюдаемой, контролируемой и управляемой. Введение системы KPI в управление ООО "Медстар Оптик" позволило перевести видение компании и ее стратегии, в набор взаимосвязанных сбалансированных показателей, оценивающих критические факторы не только текущего, но и будущего развития организации.
Поддержание постоянных коммуникаций между организацией в целом, отдельными структурными подразделениями и сотрудниками компании и позволяет отслеживать процесс реализации стратегии, оперативно вносить изменения, которые будут максимизировать операционную эффективность предприятия, что выражается в большем удовлетворении потребителя, и, как результат, - в достижении поставленных целей. Эта система позволяет идентифицировать факты и области возникновения проблем, наращивать темпы и масштабы производства, повышать качество продукции и услуг. Позволяет планировать и контролировать деятельность подразделений в соответствии с утвержденной стратегией компании.
В свою очередь усложнился способ управленческого учета, так как теперь приходиться контролировать значительно большее число показателей, чем прежде. Например, к традиционным финансовым показателям, которые раньше отслеживались бухгалтерией и планово-экономическим отделом, добавились новые нефинансовые показатели по рынку, бизнес-процессам, развитию.
Также увеличилась нагрузка на руководителей, отвечающих за постановку задач и контроль показателей эффективности своих подразделений и своих непосредственных подчиненных.
Четвертый блок включает предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости:
1. Предприятию следует увеличить денежные средства. Для этого нужно повысить прибыльность предприятия, уменьшив себестоимость продукции. Данное мероприятие приведет к получению прибыли и увеличению сумму свободных денежных средств;
2. Из полученных результатов анализа видно, что наблюдается снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, для улучшения ситуации нужно увеличить денежные средства, путем уменьшения дебиторской задолженности. Увеличение наиболее ликвидных активов в структуре оборотных активов приведет к увеличению собственных оборотных средств, что позволит предприятию выполнять свои текущие обязательства;
3. Группа наиболее ликвидных активов А1 больше группы наиболее срочных обязательств П1, платежный излишек составил 14082 тыс.руб. Для того чтобы изменить ситуацию и улучшить данный показатель необходимо либо уменьшить денежные средства, что отразится крайне негативно на работе предприятия, либо увеличить кредиторскую задолженность;
Группа быстрореализуемых активов А2 меньше группы краткосрочных пассивов П2, платежный недостаток составил 3736 тыс.руб. Для улучшения данного показателя следует заменить краткосрочные обязательства более долгосрочными, что поможет предприятию покрыть часть краткосрочных обязательств;
Группа медленно реализуемых активов А3 больше группы долгосрочных пассивов П3 на 18703 тыс.руб. Для того чтобы изменить ситуацию необходимо уменьшить величину запасов (это у нас в основном готовая продукция и товары для перепродажи) или увеличить величину долгосрочных займов и кредитов;
Для увеличения относительных коэффициентов финансовой устойчивости требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для этого нужно нарастить собственный капитал, путем роста объема производства качественной продукции.
Цена: 10 WebMoney (USD) WebMoney (RUR) WebMoney (EUR) WebMoney (UAH) QIWI (RUR) Яндекс.Деньги (RUR) МТС (RUR) Мегафон (RUR) Скачать Предмет: Менеджмент Тип работы: Дипломные работы Количество страниц: 76РЕФЕРАТ
Бакалаврская работа по теме «Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Авангард») содер-жит 67 страниц текстового документа, 2 приложения, 70 использованных ис-точников, 3 рисунка, 16 таблиц.
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФИНАНСО-ВЫЙ АНАЛИЗ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, АВТОСЕР-ВИСНЫЕ УСЛУГИ.
Целью бакалаврской работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Авангард».
В связи с поставленной целью определены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы понятия финансовой устойчивости предприятия;
- ознакомиться с деятельностью ООО «Авангард»;
- провести анализ финансовой устойчивости ООО «Авангард»;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью и повышению финансовой устойчивости предприятия;
- дать оценку эффективности внедрения предложенных мероприятий.
Объект бакалаврской работы ООО «Авангард».
В рамках бакалаврской работы проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом выяснилось, что на предприятии ухудшается финансовое положение. Необходима разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения финансовой устойчивости предприятия предлагается развитие следующих направлений:
- повышение эффективности управления дебиторской задолженности;
- привлечение новых клиентов и сохранение действующих;
- изменение ценовой политики.
Для реализации указанных направлений предприятию необходимо осуществить мероприятия для повышения финансовой устойчивости ООО «Авангард». По результатам предлагаемых мероприятий должны быть решены проблемы, выявленные в финансовом состоянии предприятия, следовательно, должно быть улучшена его финансовая устойчивость, что и позволяет сделать вывод об эффективности бакалаврской работы.
Таким образом, рекомендованные мероприятия являются экономически эффективными и целесообразными.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предпри-ятия автосервисных услуг 6
1.1 Тенденции развития рынка автосервисных услуг в России 6
1.2 Финансовая устойчивость и ее значение для успешной работы предпри-ятия 19
1.3 Подходы к повышению уровня финансовой устойчивости хозяйствую-щих субъектов 27
2 Финансовая устойчивость ООО «Авангард» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия 38
3 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости пред-приятия 52
3.1 Определение альтернативных вариантов развития предприятия 52
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий 61
Заключение 66
Список литературы 68
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Авангард» на 31.12.2015 74
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Авангард» за 2014 год 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель бакалаврской работы заключалась в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Авангард»).
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы понятия финансовой устойчивости предприятия;
- проведен анализ деятельности ООО «Авангард»;
- проведен анализ финансовой устойчивости предприятия;
- разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показал, что коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на предприятии ООО «Авангард» не соответствует нормативу, имеет негативную динамику изменения с -0,07 до -0,21. Это безусловно негативно сказывается на финансовой устойчивости. Динамика остальных коэффициентов также негативная. Коэффициенты не соответствуют нормативам, что говорит о неустойчивом финансовом положении. Также проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии ухудшается финансовое состояние, предприятие наращивает зависимость от заемных средств.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абалакина Т. В., Алиева Н.В. Управление рисками в условиях финансового кризиса // статья ВАК, Финансовый университет при Правительстве РФ, 2013.
2. Авдеев С.В., Замедлина Е.А Основы бизнеса. М.: Юрайт-Издат, 2014. — 190 с.
3. Акимов В.А., В.В. Лесных, Н.Н. Радаев. Риски в природе, техносфере, обществе и экономике. - М.: Деловой экспресс, 2014г.
4. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2011. — 451 с.
5. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2007. - 271 с.
6. Антикризисное управление. Теория и практик
